元封二年冬十月。皇上行幸上雍，祠五畤。还宫，再祝祠泰一。以拜德星。
春正月，公孙卿上言在东莱山见神人，好像说是要见天子。天子于是幸缑氏城，拜公孙卿为中大夫。遂至东莱，在那里留宿，数日无所见。只听说曾有大巨人的足迹。复遣方士千余人求神怪，采芝药。
当时连岁干旱，天子既师出无名，就出祷告万里沙神、夏四月，还过泰山，祠泰山。
起初，黄河决口于瓠子，以后二十余年没有固定河道，梁楚之地尤被其害。是岁，皇上使汲仁，郭昌二卿，发卒数万人，疏浚瓠子河道。天子自泰山还，亲临河口，沉白马玉璧于河。令群臣从官自将军以下，皆负担负薪，助卒填河。又在河堤上面筑宫，名为宣防宫。修建两条引水渠，恢复大禹当年的旧迹。如此一来，梁楚之地重归安宁多年无水灾。
皇上还长安。公孙卿上言仙人喜欢住高楼，于是皇上令长安建蜚廉桂观，甘泉建益寿延寿观。使公孙卿持节设具以候神人。又作通天台，在其下设置祠具，又置甘泉前殿，扩建宫室。
当初战国的时候，全燕之世，都曾经略真番与朝鲜，并为之设置官吏，修建边防要塞。秦灭燕，这些地方成为秦朝辽东的边鄙。汉兴，因为其地鄙远难守，复修辽东故塞，至浿水为界，此原为燕国的属地，燕王卢绾反入匈奴，燕人卫满亡命，聚党千余人，锥发蛮服，东走出塞，渡浿水，在秦时故空置之地居留下来，并渐渐地征服真番朝鲜蛮夷及燕国逃出来的亡命者，称王，定都王险。这正是孝惠高后之时，天下初定，辽东太守即约卫满为外臣。以保塞外蛮夷不再侵盗边关。诸蛮夷君长欲入见天子，不得禁止。因此卫满得以兵精粮足，侵降其旁边小邑，真番临屯皆来附属。开疆数千里，传至其孙右渠，所诱降的汉室亡命之人越来越多，自己又不入朝面君，辰国君长欲上书求见天子，又雍闭不与通报。是岁，汉使涉何前去诱谕。右渠始终不肯奉诏。涉何返汉，至界上，使从者刺杀为他送行的朝鲜裨王长，然后驰马入塞，归报天子说：“杀死了一名朝鲜将领。”皇上以为他的勇气可嘉，就不再追问根底，拜涉何为辽东东部尉。朝鲜怨恨涉何，就发兵攻杀涉何。
六月，甘泉宫房中产九茎灵芝。皇上为之大赦天下。
皇上以天旱为忧，公孙卿说：“黄帝时因为封禅就出现天旱，乾封三年。”皇上就下诏说：“天旱，大概就是为了乾封。是不可避免的。”秋天，在汶上作明堂。
皇上招募天下死刑犯为兵，遣楼船将军杨仆从齐地渡海，左将军荀髭出辽东，以讨伐朝鲜。
当初，皇上使王然于以击破越国及诛讨南夷的兵威，讽喻滇王入朝。滇王，有众数万人，其旁东北有劳深霏莫，他们都依仗同姓相扶，并不肯听。劳深霏莫数次侵夺使者吏卒。于是皇上使将军郭昌，中郎将卫广，发巴蜀之兵，击灭劳深霏莫。以兵临滇，滇王举国降，请求置吏入朝，于是以滇地为益州郡。赐滇王王印，复王其民。
是时，汉灭两越，平西南夷，新置十七郡，且用其故俗治理，不征赋税。南阳汉中诸旧郡，则各以次第顺序向新郡供应车马背具，粮草币物。即令如此，新郡往往小反，杀死汉吏。这时又要征发南方士卒前往诛杀反者，往往每年不下万人。所需费用，都仰仗于大农。大农以均输调盐铁，助赋，然而兵峰所过，各县也只是给以资助，不使缺乏而已。
是岁，以御史中丞南阳杜周为廷尉。