冯愔之叛，引兵西向天水，于高平为隗嚣所破。车服辎重尽为隗嚣所得。于是邓禹承制遣使持节命隗嚣为西州大将军。得专制凉州朔方事。
腊日，赤眉设乐大会，酒未行，群臣更相辩斗，而兵众遂各踰宫斩关，进入抢掠酒肉。互相杀伤。卫尉诸葛稺听说了，勒兵冲入，格杀百余人，才把局势稳定。刘盆子惶恐，日夜涕泣，从官皆哀怜他。皇上遣宗正刘延攻天井关，与田邑连战十余合，刘延不得进。及更始败，田邑遣使请降。即拜为上党太守。皇上又遣谏议大夫储大伯持节徵鲍永。鲍永未知更始存亡，疑不肯从。收系大伯。遣使驰至长安，候问虚实。
当初，皇上从更始在宛，纳新野阴氏之女丽华为妻。是岁遣使迎丽华，与皇上的姐姐湖阳公主，妹妹宁平公主一起到洛阳。以丽华为贵人。更始西平王李通先娶宁平公主，皇上徵李通为卫尉。当初更始以王闳为琅琊太守，张步据郡拒止他，王闳谕降，得赣榆等六县。收兵与张步会战，不胜。张步既受刘永官号，在剧县治兵。遣将徇泰山，东莱，城阳，胶东，北海，济南，齐郡，皆下之。王闳力不敌，就去与张步相见，张步陈兵相见，发怒说：张步有何罪，而发兵见攻？实在太过分了。王闳按剑说：太守奉朝命，而文公拥兵相拒，王闳只是攻贼罢了，怎么能说是过分？张步起身跪谢，与之宴饮，待为上宾。令王闳关掌郡事。
二年春正月甲子朔，有日食。刘恭知赤眉必败，密教弟弟盆子归玺绶，练习辞让之言。及正旦大会，刘恭先说：诸君共立恭弟为帝，恩德诚然深厚，如今立了将近一年，却是殽乱日甚，实在不足以相成。恐死而无益，愿得退为庶人，更求贤智。希望诸君省察。樊崇等致谢说：这都是我们的罪过。刘恭复固请。有人说：这又关乎式侯（刘恭为式侯）什么事？刘恭惶恐起去。盆子于是下床解玺绶，叩头说：今日设置县官而为贼如故，四方怨恨，不再信任向往。这都是立非其人所至，愿乞骸骨。以避贤圣之路。若一定要杀盆子以塞责，也无非就是死而已。因涕泣嘘唏。樊崇等及会者数百人，莫不哀怜之，于是皆避席顿首说：是臣无状，有负陛下，请自今以后不敢再放纵。因共同抱持盆子，给他带上玺绶。盆子虽号呼不从，但却不能自己。既罢出，各闭营自守，三辅翕然称天子聪明。百姓争还长安。市里且满。后来过了二十余日，又出营大掠如故。