马骥，字龙媒，商人之子。容貌俊伟，少而倜傥，喜歌舞。曾学梨园子弟，以锦帕缠头，美如少女，因复有“俊人”外号。十四岁，中秀才，名动一方。
马父衰老，罢商在家，对儿子说：“数卷书，饥不能食，寒不能衣。不如弃文从商，继承老朽遗志。”马骥为人孝顺，自此后改学买卖，与人出海，被飓风卷引，至一都城。百姓皆奇丑，见马至，以为妖，群奔而走。
马骥初见众人容貌，亦大惧，待察觉平民畏惧自己，反过来欺负大家。遇饮食者，疾奔上前，人人惊逃，留下满地饭菜，马骥毫不客气，乐得享用。久之，入山村，村内男女杂居，有的容貌丑陋，有的正常，与常人无异，清一se衣衫褴褛，有如乞丐。马骥立于树下，村人不敢上前，但遥遥观望。时候一久，发觉马骥并非吃人恶魔，才敢与之交往。
彼此交谈，当地人言语虽异，亦能半知半解。马骥自陈来历，村人喜，遍告邻里：马公子远道而来，并非坏人，不用害怕。胆大的闻言过来围观，相貌奇丑者匆匆一瞥便即离去，始终不敢近身。马骥四顾打量周围人群，口鼻位置，皆与中原百姓一般无二。
众人献上酒食，马骥问道：“大家似乎对我很害怕，是何缘故？”有人道：“曾听祖父说起：西去两万六千里，有中国，其人民形象诡异，也没放在心上，如今亲眼见到活人，不得不信。”马骥问道：“各位一贫如洗，又是何故？”回答说：“我国所重，不在文章，而在容貌。俊美之人，官拜上卿；次者，为小官；再次者，亦受贵人宠爱，赏赐金银，养家糊口，不在话下；似我等百姓，乃容貌最丑之辈，许多人初生时，父母以为不祥，往往弃之山谷。即便侥幸没扔掉，也不过是为了传宗接代，始终地位卑下。”马骥问：“此名何国？”回答说：“大罗刹国，首都在北边三十里。”
马骥道：“可以带我去首都转转吗？”回答说：“行，明天动身。”次ri清晨，一行人前往首都，天明抵达。都城以黑石为墙，se如墨。楼阁高约百尺，屋顶少瓦，以红石覆盖，鲜艳刺眼，有如朱砂。时当退朝，宫中抬出一顶豪华大轿，村人手指软轿，说道：“此相国也。”视之，轿内主人双耳背生，鼻三孔，睫毛遮眼，长如珠帘。又数骑出，村人介绍说：“此大夫也。”马骥睁眼打量，当官者个个面目狰狞，大官面目丑陋不堪，小官稍微俊俏。
无何，马骥归去，街道人群远远瞧见，争相奔走，跌倒在地者不计其数，如逢怪物。村人百般解释，人群始才镇定。回到村庄，消息火速传播，国中百姓不论大小，皆知马骥乃外邦异人，于是缙绅大夫，争着与之见面，请村人代为邀请。马骥每至一家，均见大门紧闭，丈夫女子窃窃私语，自门缝中窥视，整整一ri，没有一家胆敢开门接见自己。
村人道：“此间有一位执戟郎，曾替先王出使异国，阅人无数，或许不会畏惧公子。”马骥登门拜访，执戟郎大喜，待为上宾。观其容貌，如仈jiu十岁人，双目突出，胡须卷曲，有如刺猬。说道：“老夫年少时，奉先皇令出使列国，去过很多地方，唯独没到过中华。如今一百二十余岁，竟然让我目睹上国人物，须将此事上奏天子。但老臣归隐多年，十余年不曾上朝，明ri早上，便为公子破一次例。”当下整治酒肴，款待马骥。酒过数巡，十余名少女盈盈而出，轮番歌舞，容貌类似夜叉，皆以白锦缠头，红裙拖地。口中依依呀呀，歌声特异，也不知唱些什么。主人颇为满意，问道：“中国也有此类音乐吗？”马骥道：“有。”主人道：“请公子唱一首听听。”马骥点点头，以指击桌，自唱一曲，主人喜道：“异哉！声如凤鸣龙啸，大开眼界。”
次ri，主人上朝，将马骥荐给国王。皇帝欣然下旨召见，内有二三名大臣，说道：“马骥容貌丑陋，恐惊圣体，还是不见为妙。”皇帝闻言，遂打消念头。执戟郎失望而归，告知马骥实情，为之扼腕。
居住ri久，与主人饮而醉，把剑起舞，以煤涂面作张飞。主人以为美，说道：“马公子，你眼下容貌，十分俊俏。若化妆成张飞拜见宰相，必受重用。高官厚禄，弹指之间。”马骥道：“私下玩玩倒没什么，怎能易容博取富贵？”主人再三强求，马骥无奈答允。
不久后主人设宴，邀请当权者聚饮，命马骥易容等待。未几，客至，主人呼唤马骥出来见客，客人讶然道：“怪哉。马公子何以前丑今美？”遂与共饮，言谈甚欢。马骥婆娑作歌，唱了一首“弋阳曲”，满堂喝彩，无不倾倒。次ri，官员们纷纷上奏朝廷，推荐马骥，国王大喜，当即召见，问起治国安邦之道，马骥娓娓而谈，大受赞叹。国王赐宴宫廷，酒酣耳热之际，皇帝说道：“爱卿擅长音乐，能否让寡人欣赏欣赏？”马骥离席起舞，白锦缠头，作靡靡之音，国王大悦，当即授予他士大夫头衔。时常与之宴饮，恩宠有加。时间一长，众官僚均知马骥面目造假，凡他所到之处，则低声耳语，说长论短，有意孤立。
马骥惶惑不安，上书乞求辞职，国王不许，只给他三个月假期调养。马骥满载珠宝，回到山村，村民跪地迎接，将金银财物分给昔ri故交，众朋友欢声雷动。村人说道：“吾辈受大夫恩赐，明ri赴海市，当求珍玩，以报恩德。”马骥问：“海市何地？”村人说：“海中市